刘邦(肖荣生 饰)攻到彭城,彭城守将弃城投降,吕雉(吴倩莲 饰)得知汉军形势后,急于对付虞姬(杨恭如 饰),幸得月姬和君儿所救,三人逃出彭城宫中。但虞姬误吃下了吕雉的打胎药,突然小产,月姬决定为虞姬流产。项羽(胡军 饰)听得刘邦攻入彭城,立刻带领三万精兵,反攻彭城。虞姬流产之后身体极弱,只得让月姬去请大夫,却被吕雉发现,吕稚以韩信(吴樾 饰)的下落来引诱月姬说出虞姬下落,幸君儿机警,两人又逃过一劫。这时项羽将攻回彭城的消息已经传遍彭城,在城中的楚军都跃跃欲试,只等项羽回来便立刻起义,内应外合共同对付汉军。楚军杀入彭城,汉军结果全军尽没,刘邦和一班大将狼狈而逃,吕雉为保住一双儿女,和刘太公再次陷入楚营之中。项羽几经辛苦找回虞姬,虞姬已经奄奄一息,幸得太医及时相救,留住了一条性命,但是却已没有了生育能力。虞姬悔不当初,只怪自己任性,从此不能再为项羽留有后人。刘邦仓皇逃走,十几万汉军被淹死潍水,刘邦才和一对儿女会合,大家一筹莫展。